Новости рынка стали в России и мире

17.07.18
Новости рынка стали в России и мире

Рынок стали характеризуется относительной стабильностью. Это касается и России, и зарубежных стран. Но это затишье может стать предшественником бури, поскольку в обозримом будущем вероятны события, способные изменить ситуацию в противоположную сторону. Речь идет по большей части о неблагоприятных изменениях для многих участников рынка.

Наибольший риск исходит от вероятной торговой войны, которая может развернуться между Америкой и Китаем. Власти США планировали с 6 июля ввести пошлины на все товары из Поднебесной на сумму около $50 млрд в год. Если такое произойдет, ответные меры с китайской стороны не заставят себя долго ждать.

Каким тогда будет развитие ситуации? Американцы подготовили список товаров из Китая, объем экспорта которых в США за 2017 г. составил примерно $200 млрд. На эти товары могут установить 10 % пошлину. Китайская сторона в ответ напоминает, что и в этом случае у них есть контрмеры, но вот стоит ли применять их Пекину, когда в краткосрочной перспективе Китай потеряет намного больше, чем Америка? И будут ли вообще американские власти начинать эти торговые баталии, или это очередной блеф?

В любом случае на фоне перечисленных опасений котировки на сырье и продукцию металлургической отрасли в Китае начали снижаться. Поскольку их уровень до этих событий был достаточно высоким, текущее снижение пока не слишком повлияло на ситуацию, и значения остаются для китайских производителей вполне комфортными. Это доказывает, что заставить рухнуть азиатский рынок не настолько просто, как это может показаться. А если учесть, что правительство предусмотрело меры, стимулирующие внутренний спрос (повысило доступность кредитов для локальных бизнесменов), то можно предположить, что потенциальное уменьшение экспорта товаров вполне удастся компенсировать. Вдобавок юань понемногу снизился до 6,5 за 1 доллар, что равняется январскому уровню 2018 г.

Необходимо учитывать и спрос на китайскую заготовку. По-прежнему в Восточной Азии она котируется выше, чем среднерыночный уровень, и местные компании неохотно предлагают продукцию на экспорт. Цена на горячекатаный прокат из Китая примерно $600 за тонну FOB, и это позволяет экспортерам России без преград работать на региональном рынке. К тому же экспорт проката из Индии за последний период серьезно снизился ввиду повышения внутреннего спроса, да и стоимость их заготовок выше среднемирового уровня.

В целом для российских металлургов текущий период достаточно прибыльный. Увеличился спрос на турецкий листовой прокат, и это позволило повысить котировки как металлургическим компаниям в Турции, так и российским экспортерам. Благодаря свободному экспорту турецкой арматуры в Америку, локальный сегмент сортового проката закрепился на плаву, в связи с чем выросли котировки и на заготовку, и на лом металла. Конечно, для Турции большое значение могут иметь результаты выборов 24 июня. Оптимальным вариантом для турецкой экономики стала бы, по мнению экспертов, победа действующей власти.

На европейском рынке, в отличие от указанных выше, наблюдается спад. Местные компании после 1 июня, когда столкнулись с американскими стальными тарифами, были шокированы. Сильнее прочих это сказалось на итальянских металлургах, поскольку закрытый американский рынок привел к излишкам арматуры. Им приходится отправлять по сниженным ценам свою продукцию в прочие страны ЕС, сбивая цены местным производителям. Котировки в Италии на горячекатаные рулоны из стали ниже 500 евро за тонну EXW. Дополнительно и евро упал до минимума за последние полгода по отношению к американскому доллару.

Европейской комиссией с 20 июня были утверждены тарифы на товары из США, но ограничений на импорт стального проката в Европу не было, хотя кое-кто их очень ждал. В ассоциации Eurofer возлагали надежды на новую дату – 5 июля. Металлурги ожидают, пока примут протекционистские меры, в надежде на изменение ситуации в лучшую сторону.

Что касается Поднебесной, то проблемы вероятны только в случае, если Америка фактически решится объявить войну. Поэтому ситуация на мировом рынке на данный момент стабильная, в том числе и для российских металлургов. И если в первые 2 недели месяца они были согласны снизить внутренние котировки на листовой прокат и арматуру, предусматривая такую политику в дальнейшем, то сейчас анонсируют пролонгацию и даже небольшой рост, если сравнивать с текущими котировками. И дело не только в котировках экспорта, но и в волатильности рубля, который опять немного подешевел, в результате чего разрыв цен в России и других странах сократился.

Российский спотовый рынок немного застыл между стадией продолжающегося спада и стабилизацией. С одной стороны, текущий спрос совсем мал, а предложение избыточное, поэтому поставщикам нужно идти навстречу покупателям. А с другой стороны, отступать уже, вероятно, некуда. Цены на рынке остаются ниже заводских, и если некоторое время назад была надежда, что металлурги снизят котировки до уровня экспорта, то сейчас надежды почти нет.

В целом российская экономика сегодня сложно поддается пониманию. Те компании, которые работают напрямую с покупателями, как один, заверяют, что ситуация негативная. Строительство в депрессивном состоянии, финансов ни у кого нет в избытке, поэтому очередей из покупателей и инвесторов тоже нет. Вдобавок платежи и налоги практически задавили бизнес. Правительство, вероятно, так нацелилось на «непопулярные» решения, что других вариантов развития ситуации не предвидится, во всяком случае до октября. Осенью обещано озвучивание 12 новых государственных программ, направленных на исполнение президентского указа, выпущенного в мае.

Росстат счел нужным задним числом завысить некоторые показатели. Итоги получились следующими: за 2017 г. – 2,1 % роста промышленного производства (вместо подсчитанного ранее 1 %), а за 1 квартал 2018 г. – 2,8 % (ранее этот показатель был 1,9 %). За май 2018 г. статистика показала рост в 3,7 %. Значит, ВВП будет скорректирован в сторону повышения. В 2017 г. его значения дойдут до 1,8–2 %, а в 2018 г., вероятно, станут более 2 %.

Конечно, воспринимать статистику всерьез не следует, но игнорировать цифры тоже нельзя. На самом деле рост в сфере российской промышленности можно заметить, но несколько своеобразный. По факту мы видим разделение сферы народного хозяйства на 2 части, одна из которых ускоренно обгоняет другую. Лидирующие позиции занимает часть, контролируемая государством, и та, что относится к государственно-частному партнерству.

Если взглянуть на факты, то почти все крупные госпроекты в России удачные. Отличный пример – Крымский мост. Не за горами и строительство Сахалинского. Другой пример – возведение стадионов к ЧМ по футболу. Да, были перерасходы и недостатки на местах, но удалось спроектировать и реализовать ряд архитектурных и строительный идей, которым нет аналогов. В 2017 г. начал работать «Ямал-СПГ», в 2018 г. там строится вторая серия, на воду спускаются новые ледоколы. Не все безоблачно, особенно если затронуть космическую тему и космодром «Восточный», но эта задача еще долго будет требовать инновационных решений.

Успешно реализовались не только проекты государственного масштабы, на уровнях пониже тоже есть достижения. К примеру, нефтяникам удалась экспансия в Арктику – была покорена сложнейшая в освоении территория в Восточной Сибири, где есть месторождения труднодоступной нефти. Экспансия получила содействие от крупных производителей труб, доказавших, что им по силам технические задачи любого уровня сложности.

Данные статистики показывают, что машиностроение (авто-, судо-, авиа-) в России также успешно развивается. И это не просто отрасли, а промышленные комплексы, состоящие из множества предприятий, где выпускаются высокотехнологичные изделия с учетом строгих требований к материальной базе. В такой сфере необходимо разнообразие, качество, ассортимент малотоннажной продукции, и спрос растет хорошими темпами, а вот на стандартный прокат – замедляется.

Тенденцию снижения спроса можно проследить в разных сферах. К примеру, производители труб выделяют продукцию малого и среднего диаметра как самую проблемную на данный момент. Спроса почти нет, предложений в избытке, о какой выгоде может идти речь? Если рассмотреть продажи профильной технически сложной трубы, здесь ситуация более позитивная. Нефтегазовый сортамент не на высоте, но не так все плохо, как с трубами мелкого и среднего диаметров.

Сортовой прокат востребован примерно так же, как и трубы. В 2016 г. арматура на российском рынке ценилась как средний и мелкий фасон, а в 2018 г. разница между их стоимостью доходит до 30–40 %. Лидеры отрасли расширяют ассортимент проката с повышенной добавленной стоимостью – высокопрочные балки под металлоконструкции и пр.

Если сравниваться период 5–10 лет назад и сегодня, бизнес наладить сложно. Отсутствуют нефтяные сверхдоходы, а если и бывают, то накапливаются в Фонде российского благосостояния. Всем и каждому приходится ограничивать расходы и тратить наличность только на необходимое. Регулятивный и налоговый контроль усилились, и в дальнейшем не намечается изменений в лучшую сторону. Экономика страны под санкциями, и никто не застрахован от сюрпризов.

Несмотря ни на что, хорошие управленцы могут получить от текущей ситуации массу возможностей. Государство поддерживает инвесторов, вкладывающихся в ключевые сегменты экономики. Правительство пока не способно устранить проблемы с принятием стратегически важных решений, законотворцы тоже не идеальны. Тем не менее есть и успешно функционирует Экспортный центр, отраслевые и региональные программы, многие уже наслышаны о Фонде развития промышленности.

Рост, о котором рапортует Росстат, пока можно назвать очаговым. Нет критической массы, способной вытащить всю экономику «через тернии к звездам». Серьезно стопорит развитие недостаточный уровень доходов россиян, что негативно сказывается на потребительском рынке. Но никто и не говорил, что серьезные экономические проблемы решаются в два счета. Изменения есть, пусть и незначительно, но это все равно путь вперед.

;